期貨新手必讀:期貨是什麼?大台、小台怎麼下單?期貨手續費多少?
期貨新手必讀:期貨是什麼?大台、小台怎麼下單?期貨手續費多少?
前言
本篇是針對新手常遇到的問題做一次重點整理,讀完整篇,可以讓新手的你對期貨更加不陌生。
一、期貨是什麼?
目錄
「台指期」就是以加權指數為標的物的「指數型期貨」
透過買進or賣出來參與台股大盤多空的對決
其中又區分成「大台指」與「小台指」
大台指和小台指合約規格如下:
大台指(TX) | 小台指(MTX) | |
連結標的物 | 台灣加權股價指數 | |
交易結算日 | 每月的第三個星期三 | |
原始保證金(視期交所公告調整) | 184000 | 46000 |
契約乘數 | 200元 | 50元 |
換成比較簡單的說法,大台指跳動1點是200元;而小台指跳動1點是50元
其中保證金會視期交所因應行情做出適度的調整。
以上資料僅供參考,請依照期交所公告為準
1-1大台指、小台指的交易時間?
一般交易時段(日盤):早上8:45到下午13:45
盤後交易時段(夜盤):下午15:00到凌晨5:00
1-2期貨保證金是什麼?需要準備多少錢才能交易?
交易期貨,需要有足額的原始保證金才能交易 以上面例子交易一口大台保證金是184000然後再加上期交稅和手續費,所以要至少放184000+期交稅+手續費
(其中保證金會視期交所因應行情做出適度的調整)
以上資料僅供參考,請以期交所以告為準
1-3維持保證金是什麼呢?
維持保證金是衡量您帳戶風險的金額,當帳戶權益數小於維持保證金,就會收到追繳通知
當權益數收盤後低於維持保證金時,期貨商會發出盤後追繳通知,需於隔日(交易日)中午12點整之前,補回至原始保證金,或在隔日(交易日)中午12點整之前自行調整部位讓風險指標維持在100%以上(以中午12點為準),否則將會代為沖銷。
(盤中當風險指標低於25%以下,期貨商將會強制沖銷部位)
以上資料僅供參考,請以期貨交易所公告為準
舉例:
假設買進一口大台在13:45分收盤後權益數剩下130000,低於維持保證金141000,需要在隔交易日中午12點時補足至原始保證金184000(也就是要補184000-130000=54000元),否則將會被執行代沖銷。
二、新手必學期貨報價怎麼看?
很多新手常常問我,上面這麼多個要下哪個才對?台指05是什麼意思?台指05全又是什麼意思?
台指05指五月份的合約,也就是會在五月的第三個禮拜三結算。
台指05全指的是夜盤會接續開盤的台指期。
同理台指06就是六月份的合約,也就是會在六月的第三個禮拜三結算。
那我現在可以買賣六月七月份合約嗎?可以的,只是要留意遠月份合約價差和流動性的問題唷!
三、買賣大台指如何計算損益?
- 假設在17000買進台指一口,然後在17100平倉賣出一口,在不計算期交稅與手續費的情況下,獲利(17100-17000)*200=20000元
- 假設在17100買進台指一口,然後在17000平倉賣出一口,在不算計算期交稅與手續費的情況下,虧損(17000-17100)*200=-20000元
以上內容僅供教學,不負任何法律責任,投資人若依此以為買賣依據,須自負盈虧之責。
3-1期貨結算日為何時?
期貨結算日為每個月的第三個禮拜三結算,結算日當月份契約只交易到13:30【遇結算日當天,當月份結算商品無盤後盤(夜盤)】
3-2台指期盤後(夜盤)的砍倉規定?
在日盤時,當風險指標低於25%以下時會有砍倉的機制,但在夜盤時屬於豁免商品,並不會被強制砍倉
3-3盤後交易時段(指夜盤)指定豁免及非豁免代為沖銷商品有哪些?
豁免商品(指不會被代沖銷):台指期貨、小型台指期貨、電子期貨、台指選擇權、美元兌人民幣選擇權、小型美元兌人民幣選擇權、美元兌人民幣期貨、小型美元兌人民幣期貨、小型電子期貨
非豁免商品(指會被代沖銷):美元兌日圓期貨、歐元兌美元期貨、美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、英國富時100期貨、英鎊兌美元期貨、澳幣兌美元期貨、黃金期貨、臺幣黃金期貨、黃金選擇權、布蘭特原油期貨
如需交易「非豁免商品」,需簽署「 國內盤後交易風險預告書 」才可進行交易
以上資料僅供參考,請以期貨交易所公告為準
四、期貨新手常見問題
補班日、跨年夜、封關日夜盤會開嗎?
補班日:日盤夜盤都不開
跨年夜:看12/31白天有沒有開盤
封關日:日盤夜盤正常開盤
日盤建的新倉,可以在夜盤平倉嗎?夜盤可以建新倉嗎?
可以,夜盤就是一般盤的接續交易。
你在日盤下的單可以在夜盤平倉;在夜盤下的單,當然也可以在日盤平倉。
日盤掛的委託單,夜盤還會在嗎?
不會。委託單都是當盤有效,所以掛的委託單到收盤若無成交,會自動取消
夜盤下的單可以將日盤留的單平倉嗎?
盤後的交易模式與日盤相同,日盤夜盤為相同月份相同商品可以互相平倉
期貨可以馬上買馬上賣嗎?
可以的
那麼期交稅怎麼計算?
台指期貨交易稅率為十萬分之二,用上面舉例一來算,買進17000*0.00002*200=68元,賣出17100*0.00002*200=68.4四捨五入為68元 所以買賣的稅加總為136元(期貨進出買賣都需要期交稅)
五、大台指、小台指期貨手續費多少?
交易國內期貨需支付期貨手續費和期貨交易稅,期貨交易稅是政府收的,每家都相同。期貨手續費是依期貨商自訂收取,在交易前記得先詢問清楚,找幾家比較,以免讓自己的權益受損。
期貨日盤、夜盤各商品詳細交易時間、收單時間、禁刪時段如下:
以上資料僅供參考,請以期貨交易所公告為準
【期貨新手教學】期貨基本認識
1.口
計算期貨合約的單位。買進一口即表示買進一張期貨合約。
2.未平倉位部位
留置在市場中尚未結清的期貨合約。
3.平倉
將尚末結清的部位反向沖銷。
4.保證金(Margin)
保證履行期貨交易義務的資金,期貨交易人須在交易前將保證金存入期貨公司保證金帳戶中。
5.原始保證金(Initial Margin)
欲建立新部位時所需的資金,原始保證金額度由交易所訂定之。
6.維持保證金(Maintenance Margin)
在建立部位後所需維持在帳戶中的最低保證金水準,帳戶淨值低於所需之維持保證金,期貨經紀商將向客戶發出保證金追繳通知。
7.追繳保證金(Margin Call)
若帳戶淨值低於維持保證金時,期貨經紀商必須向客戶發出追繳通知,客戶應繳足保證金至原始保證金的水準。
8.快市(Fast Market)
乃指市場因某一突發性因素造成市場價格劇烈的波動,此時交易所公佈進入“快市”,由於此時交易秩序混亂,可能造成無法成交或成交價格價差很大,待市場平靜後交易所會再宣佈結束“快市”狀態。
9.結算價格(Settlement Price)
每日交易結束後由期貨交易所公佈之以作為逐日結算的價格,一般而言結算價格並不一定等於當日的收盤價。