新手期貨交易完整教學｜從入門到上手一次搞懂

想學期貨交易卻不知道從哪裡開始？這篇文章將帶你一步步搞懂什麼是期貨、怎麼開始交易、需要注意的風險與技巧。即使你是完全沒接觸過的新手，也能輕鬆入門！

一、什麼是期貨交易？

期貨是一種「買賣未來」的合約。簡單來說，就是你可以現在先用約定的價格，買進或賣出某個資產（像是股票指數、黃金、外幣、原油等）未來的價格變化。

舉例：

假設你認為台股指數會上漲，就可以買進「台指期」合約，等到真的上漲時再賣出，賺取中間的價差。

二、期貨交易有哪些商品可以選？

期貨商品非常多，常見的分類包括：

• 指數期貨：如台指期、小型台指期、微型台指期
• 國際商品期貨：如黃金、原油、白銀
• 外匯期貨：如美元、日圓、歐元、英磅等
• 利率與債券期貨：如美國10年期公債期貨

截至2024年，台灣期貨交易所（TAIFEX）交易量最大的期貨商品為台指選擇權（TXO），其日均交易量達73萬7,544口，為市場主力商品之一。

其他主要商品包括：

• 小型台指期貨（MTX）：日均交易量24萬7,484口，適合小額投資者。
• 個股期貨：日均交易量21萬8,521口，提供個別股票的交易機會。
• 台股期貨：日均交易量13萬8,628口，為台灣股市的指標性期貨商品。

此外，期交所也推出了微型台指期貨（微台期），自2024年7月上市以來，日均交易量已突破14萬口，成為第五大交易商品，顯示出市場對小額交易的需求

總體而言，台指選擇權仍是台灣期貨市場中最受歡迎的商品，吸引了大量投資者參與。

三、期貨交易的特色與優點

• 槓桿交易：只需要支付合約價值的一部分「保證金」即可操作整筆交易，資金運用效率高。
• 雙向操作：無論市場漲或跌，你都有機會從中獲利。
• 交易時間長：部分期貨商品支援日盤與夜盤，幾乎全天候可交易。
• 商品多元：可針對不同市場變化做出靈活策略。

四、期貨交易風險有哪些？

雖然期貨能放大獲利機會，但風險也相對提高：

• 槓桿風險：小小變化可能造成大幅損失。
• 強制平倉風險：當帳戶權益數低於維持保證金時，可能被迫停損出場或追繳保證金。
• 價格波動劇烈：特別是在重大財經消息發布時。
• 過度交易風險：新手容易因波動頻繁而做出情緒化交易。

五、新手期貨交易的準備步驟

1. 開立期貨帳戶

選擇合法的期貨公司，如康和期貨準備雙證件與銀行帳戶即可辦理。

2. 存入保證金

每個期貨商品都有最低的原始保證金要求，交易前需先將資金存入期貨保證金專戶。

3. 下載交易平台

可以下載手機APP或電腦的下單交易平台

4. 熟悉下單操作

學會設定價格、委託類型（限價、市價）、買進與賣出方向，以及如何設定停損點。

六、新手實戰操作範例：台指期

假設你預期台股會上漲，台指期目前價格為 21000點（台指期跳一點=200元台幣）

• 買進1口台指期：若指數漲到21100點 → 獲利 100點 × 200元 = 20,000元
• 所需保證金（以期交所公告為主）：374000元

七、新手期貨交易五大建議

1. 小額開始、控制槓桿：建議先從小型商品入門（如小台指、微型台指期）。
2. 設定停損點：不論任何交易，都要設好停損與停利點。
3. 避免追高殺低：保持冷靜、紀律交易，避免情緒化操作。
4. 持續學習、跟上行情：關注財經新聞、期貨研報與K線圖表，建立自己的交易邏輯。

八、常見問題 Q&A

Q1：期貨交易會不會很難？

不難，但需要學習基本知識與操作技巧。就像開車一樣，一開始會緊張，但熟悉後就能穩定操作。

Q2：期貨跟股票有什麼不同？

股票是實際的「公司股份」，期貨是針對資產價格「合約交易」，操作方式與風險管理也不同。

Q3：可以同時做多與做空嗎？

可以，期貨允許你根據市場預期選擇買進（做多）或賣出（做空）。

結語：期貨不是賭博，是技術與紀律的結合

期貨交易是一種靈活又高效率的投資工具，只要掌握正確觀念、控制風險，就能穩定獲利。新手建議先從模擬交易開始，多看市場走勢、學習技術分析，穩扎穩打進入這個市場。