元大美債20年ETF期貨是什麼？元大美債20年ETF期貨納入夜盤交易
元大美債20年ETF期貨是什麼？元大美債20年ETF期貨納入夜盤交易
前言
近年來，全球經濟面臨了多重挑戰，從通貨膨脹上升到各類市場的劇烈波動，使得投資人的資產配置需求更加謹慎。為了擴增期貨市場夜盤股票類商品，滿足避險需求，讓夜盤交易時間接軌歐美市場，提供更多交易機會，就在這樣的市場背景下，長期美國政府債券成為許多投資人的避險選擇。今天，我們來介紹一款專注於美國長天期債券的ETF：元大美債20年ETF。
元大美債20年ETF期貨簡介
元大美債20年（00679B）其追蹤巴克萊20年期美國公債指數，旨在提供投資者投資美國長期公債市場的機會，這檔ETF的特色，主要由美國政府公債組成，並且其表現會與這些公債的價格和收益率相關聯，投資者無需購買和持有美國公債，便能直接參與公債市場的漲跌幅，同時享受ETF的流動性和便利性 。
元大美債20年ETF期貨納入夜盤交易制度原因
1.配合美國數據公布時點，元大美債20年ETF期貨具夜盤交易需求,預期美國聯準會降息，美債相關商品交易需求高:
112年12月市場預期聯準會開始降息循環，元大美債20年ETF期貨交易量及未沖銷部位大幅增加
2.美國經濟數據公布及利率決議時點落在夜盤時段，夜盤避險需求高：
以ETF開盤漲跌幅衡量跨夜價格跳空風險，⾧天期債券ETF價格波動較短天期債券ETF高，為降低跨夜風險，規劃增掛元大美債20年ETF期貨於夜盤時段交易
元大美債20年ETF期貨合約規格
目錄
| 商品名稱 | 元大美債20年ETF期貨(RZF) |
| 交易時間 | 日盤: 08:45-16:15 夜盤: 17:25-次日05:00 |
| 最小跳動點價值 | 1點= 10000台幣 |
| 交易月份 | 2個連續月+3個季月 |
| 最後結算日 | 每個月的第3個星期三 |
| 本資料僅供參考，請依交易所公告為主 | |
元大美債20年ETF期貨保證金一覽表
| 台灣交易所 | TAIMEX |
| 股票期貨英文代碼 | RZF |
| 股票期貨標的證券代號 | 00679B |
| 股票期貨中文簡稱 | 元大美國政府20年期(以上)債券證券投資信託基金 |
| 股票期貨標的證券 | 元大美債20年 |
| 原始保證金 | 15000台幣 |
| 維持保證金 | 12000台幣 |
| 本資料僅供參考，請依交易所公告為主 | |
原始保證金是什麼？
原始保證金代表你一開始要交易之前所需準備的金額，舉例買進一口元大美債20年ETF期貨，那就要有15000元保證金。（不含手續費和交易稅情況下）
維持保證金是什麼？
維持保證金是衡量您帳戶風險的金額，當帳戶權益數小於維持保證金，就會收到”追繳通知”
舉例：假設買進一口元大美債20年ETF期貨，當帳上權益數低於12000元時就會收到追繳通知。
當權益數收盤後低於維持保證金時，期貨商會發出盤後追繳通知，需於隔日（交易日）中午12點整之前，補回至原始保證金，或在隔日（交易日）中午12點整之前自行調整部位讓風險指標維持在100%以上（以中午12點為準），否則將會代為沖銷。
(盤中當風險指標低於25%以下，期貨商將會強制沖銷部位)
買賣一口元大美債20年ETF期貨保證金需要多少錢?
買進一口元大美債20年ETF期貨 需準備原始保證金=15000元（不含手續費和交易稅情況下）
註：本資料僅供參考，期貨保證金依期交所公告為準。
元大美債20年ETF期貨跳一點有多少錢?
一口ETF期貨等於10張現貨股票價值,一口ETF期貨跳一整點等於10000元
元大美債20年ETF期貨目前價格最小一跳為0.01點等於100元台幣
本資料僅供參考，請依交易所公告為主
元大美債20年ETF期貨損益如何計算
舉例:買進一口元大美債20年ETF期貨成交價29.5,賣岀29.8
(29.8-29.5) X 10000=(獲利) 3000元（不含來回手續費及期交稅）
元大美債20年ETF期貨期交稅如何計算
成交價乘以10000乘以十萬分之二 ,買賣都需要收取期交稅
舉例: 買進一口成交價29.5 X10000 X10萬分之2=6 (四拾五入)
賣出一口成交價29.8 X10000 X10萬分2=6 (四拾五入)
合計買賣期交稅為12元
交易股票和ETF期貨的差別？
以元大美債20年（00679B）做舉例說明
舉例說明11/27進場元大美債20年（00679B）股票&元大美債20年ETF期貨，
假設目前股價29.5元
| 買進10張元大美債20年 | 買進一口12月份元大美債20年ETF期貨 | |
| 標的單位 | 10張股票（2000股） | 一口 |
| 所需資金 | 29.5元乘100000股=295000元 | 一口保證金15000 |
| 入金時間 | 最晚於11/29轉帳入證券交割戶 | 下單時期貨保證金帳戶需有足額保證金 |
| 到期日 | 股票沒有到期日 可長期持有 | 於12月的第三個禮拜三到期結算 |
| 每日結算 | 不會每日結算 | 每日結算，保證金低於維持保證金會被追繳 |
| 交易稅 | 千分之三（885元）賣出時需付 | 十萬分之二元（買賣合計12元） |
| 手續費 | 千分之1.425，假設手續費六折，買進價格29.5賣出30，買賣合計手續費252+257=509元 | 一口假設30元，買賣合計60元 |
| 總交易成本 | 296394元 | 15072元 |
以上資料僅供參考，請以期貨交易所公告為準
交易ETF期貨優點
1.交易成本低廉，不論是手續費或交易稅成本均較低
2.元大美債20年ETF是有配息的，而期貨的股息無所得稅跟補充保費問題
3.交易時間較現貨市場長
4.用台幣計價，不用擔心是否要換滙美元，不用擔心匯差
5.槓桿使用，可以自由調控槓桿，增加年化報酬率
目前個股期貨類夜盤掛牌商品總整理
• 個股期貨:台積電期貨(CDF)、小型台積電期貨(QFF)、聯電期貨(CCF)
• ETF期貨:元大台灣50ETF期貨(NYF)、小型元大台灣50ETF期貨(SRF)、元大美債20年ETF期貨(RZF)
交易時間
• 日盤:8:45~13:45
• 夜盤:17:25~次日05:00
元大美債20年ETF期貨(RZF) 交易時間：日盤:8:45~16:15，夜盤:17:25~次日05:00
期貨手續費一口多少錢？
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（手邊先備好雙證件和存摺）
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1開始填寫資料 (填寫完後等待開戶台確認開戶資料是否完整無誤)
2營業員電話照會風險解說等資訊
3點選E-Mail開戶完成確認信，就完成開戶囉！
4寄出電子密碼和入金帳號
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