富時台灣指數期貨 (FTSE Taiwan Index Futures, 簡稱富台指期貨或 TWN 期貨)，是國際投資人參與台灣股市的重要金融工具。

本文將深入解析在新加坡交易所 (SGX) 交易的富時台指期貨、微型富時台指期貨，包含其合約規格、交易時間、損益計算。

什麼是富台指期貨、微型富台指期貨？

富台指期貨（TWN 期貨）是一種在新加坡交易所 (SGX)交易的股價指數期貨合約。

其追蹤標的為富時台灣指數 (FTSE Taiwan Index)，該指數由全球知名的指數編制公司富時羅素 (FTSE Russell)負責編制。

富時台灣指數的成分股主要包含在台灣證券交易所 (TWSE)上市的大型和中型市值公司股票，因此，富台指期貨成為國際投資人便捷參與台灣股市的重要途徑。新加坡交易所新推出的 微型富台指期貨（MTWN）是縮小版 1/10的富台指合約規模，較低的保證金讓新手和小資族也能參與交易。

富時台灣指數成分股選擇標準

富時羅素在選擇富時台灣指數的成分股時，主要考量以下標準：

市值大小：納入在台灣上市且市值較大的公司。
流動性：考量股票在市場上的交易活躍程度，確保易於買賣。
自由流通量：計算成分股在指數中的權重時，會考量在市場上可自由交易的股票數量。

 富台指期貨前幾大權重股

富時台灣指數的權重會定期調整，但通常前幾大權重股包含台灣股市中具代表性的龍頭企業，例如：

台積電 (2330)
鴻海 (2317)
聯發科 (2454)
台達電 (2308)
廣達 (2382)

富台指、微型富台指期貨合約規格

以下是富台指期貨 (TWN) 、微型富台指期貨（MTWN）的主要合約規格：

以上資料僅供參考，請依期交所公告為準

 富台指期貨的交易用途

富台指期貨提供多種交易策略與功能：

投資台灣股市：對於無法直接投資台灣股票的國際投資人而言，富台指期貨是參與台灣股市表現的便捷途徑。
風險管理：持有台灣股票資產的投資人可以利用富台指期貨進行避險，降低市場波動帶來的風險。
套利交易：交易者可以利用富台指期貨與其他相關金融商品（如台灣加權指數期貨 ETF）之間的價格差異進行套利操作。

交易富台指期貨的優點

交易富台指期貨具有以下優勢：

1.高流動性：在全球性的新加坡交易所交易，市場參與者眾多，提供良好的流動性，方便快速買賣。
2.靈活的交易時間：涵蓋亞洲和部分歐美交易時段，提供更長的交易時間，方便投資人根據自身需求進行操作。
3.全面反映台灣市場走勢：富時台灣指數成分股具有廣泛的代表性，能有效反映台灣整體股市的表現。
4.槓桿效應：貨交易允許以較小的保證金控制較大的合約價值，提高資金使用效率，但也同時放大潛在損益。
5.雙向操作機制：投資人可以根據對市場走勢的判斷，進行做多（買入）或做空（賣出）操作，在多頭和空頭市場中尋求獲利機會。

交易富台指期貨的風險

在交易富台指期貨前，務必充分了解其潛在風險：

1.槓桿風險：高槓桿特性意味著潛在獲利可能放大，但虧損的幅度也可能超出預期，甚至可能損失超過原始保證金。
2.市場波動風險：台灣股市受到國內外經濟、政治等多重因素影響，價格可能出現快速且劇烈的波動，導致投資損失。
3.匯率風險： 富台指期貨以美元計價，若投資人的本國貨幣與美元之間的匯率發生不利變動，將影響最終的投資報酬。
4.保證金追繳風險：當市場走勢不利，導致帳戶權益低於維持保證金水平時，期貨商會要求補繳保證金，若未能及時補繳，可能面臨強制平倉的風險。
5.最後交易日無漲跌幅限制：在合約的最後交易日，富台指期貨沒有漲跌幅限制，價格波動可能更加劇烈。

富台指期貨VS台指期貨差異

以上資料僅供參考，請依期交所公告為準

交易微型富台指期貨的損益計算方式

微型富時台灣指數期貨 (SGX MTWF) 的損益計算如下：

最小跳動點值 =0.25 點
每跳動點價值 :每 0.25 點 = 1 美元

範例 1：買入後賣出獲利

假設買入一口11月份微型富台指期貨成交價2150，並在2169點賣出平倉：

獲利 = (2169-2150) /0.25*1=獲利76美元 (未計算手續費)

**範例 2：賣出後買入虧損**

假設賣出一口11月份微型富台指期貨成交價2169，並在 2175點買入平倉：

損失 = (2169-2175) /0.25*1=損失 -24美元** (未計算手續費)

重要提醒：以上損益計算範例未包含期貨交易手續費，實際損益將因手續費支出而減少。

交易微型富台指期貨常見問題解答 (FAQ)

微型富時台灣指數期貨的期交稅如何計算？

海外期貨交易不徵收台灣的期貨交易稅。

微型富時台灣指數期貨手續費怎麼計算？

期貨手續費的收取標準因各期貨商而異，建議您直接洽詢您的期貨經紀商以獲取詳細的手續費報價。

微型富時台灣指數期貨可以當沖保證金減半嗎？

不能

總結：

富時台灣指數期貨 (SGX TWF)、微型富時台灣指數期貨（MTWF） 為國際投資人提供了一個參與台灣股市的便捷途徑。然而，期貨交易涉及槓桿和市場波動等多重風險，投資人在進行交易前應充分了解相關規則和風險，並謹慎評估自身的風險承受能力。建議新手投資人多方學習相關知識，或諮詢專業人士的意見，做好風險管理。

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富時台灣指數期貨 (FTSE Taiwan Index Futures, 簡稱富台指期貨或 TWN 期貨)，是國際投資人參與台灣股市的重要金融工具。

本文將深入解析在新加坡交易所 (SGX) 交易的富台指期貨，包含其合約規格、交易時間、成分股、交易用途、優缺點、風險以及如何開始交易。

什麼是富台指期貨？

富台指期貨（TWN 期貨）是一種在新加坡交易所 (SGX)交易的股價指數期貨合約。

其追蹤標的為富時台灣指數 (FTSE Taiwan Index)，該指數由全球知名的指數編制公司富時羅素 (FTSE Russell)負責編制。

富時台灣指數的成分股主要包含在台灣證券交易所 (TWSE)上市的大型和中型市值公司股票，因此，富台指期貨成為國際投資人便捷參與台灣股市的重要途徑。

富時台灣指數成分股選擇標準

富時羅素在選擇富時台灣指數的成分股時，主要考量以下標準：

市值大小：納入在台灣上市且市值較大的公司。
流動性：考量股票在市場上的交易活躍程度，確保易於買賣。
自由流通量：計算成分股在指數中的權重時，會考量在市場上可自由交易的股票數量。

 富台指期貨前幾大權重股

富時台灣指數的權重會定期調整，但通常前幾大權重股包含台灣股市中具代表性的龍頭企業，例如：

台積電 (2330)
鴻海 (2317)
聯發科 (2454)
台達電 (2308)
廣達 (2382)

富台指期貨合約規格

以下是富台指期貨 (TWN) 的主要合約規格：

以上資料僅供參考，請依期交所公告為準

 富台指期貨的交易用途

富台指期貨提供多種交易策略與功能：

投資台灣股市：對於無法直接投資台灣股票的國際投資人而言，富台指期貨是參與台灣股市表現的便捷途徑。
風險管理：持有台灣股票資產的投資人可以利用富台指期貨進行避險，降低市場波動帶來的風險。
套利交易：交易者可以利用富台指期貨與其他相關金融商品（如台灣加權指數期貨 ETF）之間的價格差異進行套利操作。

交易富台指期貨的優點

交易富台指期貨具有以下優勢：

1.高流動性：在全球性的新加坡交易所交易，市場參與者眾多，提供良好的流動性，方便快速買賣。
2.靈活的交易時間：涵蓋亞洲和部分歐美交易時段，提供更長的交易時間，方便投資人根據自身需求進行操作。
3.全面反映台灣市場走勢：富時台灣指數成分股具有廣泛的代表性，能有效反映台灣整體股市的表現。
4.槓桿效應：貨交易允許以較小的保證金控制較大的合約價值，提高資金使用效率，但也同時放大潛在損益。
5.雙向操作機制：投資人可以根據對市場走勢的判斷，進行做多（買入）或做空（賣出）操作，在多頭和空頭市場中尋求獲利機會。

交易富台指期貨的風險

在交易富台指期貨前，務必充分了解其潛在風險：

1.槓桿風險：高槓桿特性意味著潛在獲利可能放大，但虧損的幅度也可能超出預期，甚至可能損失超過原始保證金。
2.市場波動風險：台灣股市受到國內外經濟、政治等多重因素影響，價格可能出現快速且劇烈的波動，導致投資損失。
3.匯率風險： 富台指期貨以美元計價，若投資人的本國貨幣與美元之間的匯率發生不利變動，將影響最終的投資報酬。
4.保證金追繳風險：當市場走勢不利，導致帳戶權益低於維持保證金水平時，期貨商會要求補繳保證金，若未能及時補繳，可能面臨強制平倉的風險。
5.最後交易日無漲跌幅限制：在合約的最後交易日，富台指期貨沒有漲跌幅限制，價格波動可能更加劇烈。

富台指期貨VS台指期貨差異

以上資料僅供參考，請依期交所公告為準

想開始交易富台指？這樣做！

若您對交易富台指期貨有興趣，可以參考以下步驟：

1. 選擇可靠的期貨商：尋找提供 SGX 富台指期貨交易服務、具有良好聲譽和穩定交易平台的期貨經紀商。
2. 開立期貨交易帳戶：依照期貨商的指示，準備相關文件並完成開戶申請和身份驗證。
3. 存入交易保證金：將足夠的資金存入您的期貨交易帳戶，以滿足交易所需的保證金要求。
4. 熟悉交易平台操作：學習使用期貨商提供的交易軟體或平台，了解如何下單、查詢行情等功能。

交易富台指期貨的損益計算方式

富時台灣指數期貨 (SGX TWF) 的損益計算如下：

最小跳動點值 =0.25 點
每跳動點價值 :每 0.25 點 = 10 美元

範例 1：買入後賣出獲利

假設買入一口5月份富台指期貨成交價1816.75，並在1820點賣出平倉：

獲利 = (1820-1816.75) /0.25*10=獲利 130 美元 (未計算手續費)

**範例 2：賣出後買入虧損**

假設賣出一口5月份富台指期貨成交價1816.75，並在 1820 點買入平倉：

損失 = (1816.75 – 1820) /0.25*10=損失 -130美元** (未計算手續費)

重要提醒：以上損益計算範例未包含期貨交易手續費，實際損益將因手續費支出而減少。

交易富台指期貨常見問題解答 (FAQ)

富時台灣指數期貨的期交稅如何計算？

海外期貨交易不徵收台灣的期貨交易稅。

富時台灣指數期貨手續費怎麼計算？

期貨手續費的收取標準因各期貨商而異，建議您直接洽詢您的期貨經紀商以獲取詳細的手續費報價。

交易海外期貨一定要開立外幣帳戶嗎？

直接用台幣帳戶轉入台幣就能交易。不用準備外幣，不用特地開外幣銀行帳戶，入金台幣就可以交易。

總結：

富時台灣指數期貨 (SGX TWF) 為國際投資人提供了一個參與台灣股市的便捷途徑。然而，期貨交易涉及槓桿和市場波動等多重風險，投資人在進行交易前應充分了解相關規則和風險，並謹慎評估自身的風險承受能力。建議新手投資人多方學習相關知識，或諮詢專業人士的意見，做好風險管理。

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