海外選擇權【新手教學】海外選擇權保證金、權利金?海外選擇權報價哪裡可以看?

海外選擇權入門重點一次看懂

選擇權價平、價內、價外是什麼意思?

1.價平:當選擇權的履約價格等於加權指數,此履約價格即稱為價平。(跟買入或賣出無關)

例:當加權指數在17000點時,履約價17000的call稱為價平買權,所17000的put就稱為價平的賣權。

2.價內:表示此履約價是屬於有內含價值的。對買權call而言,履約價低於市價,且非最接近價平的履約價即可稱為價內履約價之買權;對賣權put而言,履約價高於市價,且非最接近價平的履約價即可稱為價內之賣權。

例:由於履約價16000call低於現貨指數17000,故16000以下的call皆稱為價內之買權,而履約價17100put雖高於指數17000,但一般皆稱其為最接近價平之賣權,故17100以上的put才稱為價內之賣權。

3.價外:表示此履約價的價格全部屬於時間價值,而並沒有任何內含價值的,一旦時間流逝,價格極可能歸零。以買權call而言,履約價高於市價,且非最接近價平的履約價即可稱為價外履約價之買權;對賣權put而言,履約價低於市價,且非最接近價平的履約價即可稱為價外之賣權。

目前康和期貨提供熱門海外選擇權可供網路下單如下:

玉米(C)、黃豆(S)、小麥(W)、小道瓊指數(YM)、澳幣(AD)、歐元(EC)、E-MINI S&P(ES)、日元(JY)、E-MINI S&P週選(ES1 2 3 4)、ES月底選擇權(EW)、微型MES 選擇權(季選)(MES)、微型MES 周選擇權(EX1~EX4)、黃金(GC)、輕原油(CL)

交易上有哪些重點需要注意呢?

1.交易時間

2.每一跳動點值多少錢

3.最後交易日

海外選擇權和國內選擇權一樣,買方需支付權利金,賣方需支付權利金+保證金

海外選擇權【新手教學】買方舉列

假設買進一口十月份輕原油選擇權履約價690的買權,成交在2.08,那麼需要付多少權利金呢?

輕原油選擇權跳0.01點=10美元,所以需支付權利金2.08÷0.01×10=2080美元

假設賣出成交價2.3,那麼就是獲利(2.3-2.08)÷0.01×10=220美元(在不計算手續費的情況下)

海外選擇權【新手教學】賣方舉列

選擇權賣方保證金計算公式=權利金市值+MAX(期貨原始保證金-1/2*價外值,期貨原始保證金*1/2)

CALL價外值=MAX{(履約價格-標的期貨價格)*契約乘數,0)}
PUT價外值= MAX{(標的期貨價格-履約價格)*契約乘數,0)}

舉例:

假設歐元期貨保證金一口2420美元,歐元期貨即時價為12000
當賣出1口歐元12200 call 權利金20點,保證金為多少?
價外值 * 1/2 = MAX{(12200-12000)*12.5,0}*1/2=1250美元
須支付保證金=(20*12.5)+MAX{2420-1250,2420/2)=250+MAX(1170,1210)=1460美元

也可以試試看速算的方法:

價外很多=權利金市值+1/2期貨保證金

價平或價內=權利金市值+期貨保證金

價外200點(12200-12000),所以保證金=權利金市值+1/2期貨保證金

保證金=(12.5*20)+(2420/2)=250+1210=1460美元

註:歐元1點=12.5美元

假設平倉買進一口12200call成交價35點,那就是虧損(20-35)*12.5=187.5美元

因為選擇權賣方,風險無限,獲利有限。新手一開始不建議直接做賣方。

已上內容僅供教學,不負任何法律責任,投資人若依此以為買賣依據,須自負盈虧之責。

可以透過康和期貨交易下單軟體,點兩下履約價格報價即時顯示預估保證金

海外選擇權報價哪裡可以看?

康和期貨提供兩套軟體可交易海外選擇權

電腦版-康和全都賺報價

康和手機APP,E指通報價

海外選擇權最後交易日要去哪看?

康和期貨官網提供各海外期貨、海外選擇權最後交易日https://www.concordfutures.com.tw/exchange_tradeDay.htm

海外選擇權的期交稅怎麼計算?

海外選擇權不用稅

交易海外期貨一定要去新開外幣存摺帳戶才能交易嗎?

直接用台幣帳戶轉入台幣就能交易。不用準備外幣,不用特地開外幣銀行帳戶,入金台幣就可以交易囉!你可主動透過網路或電話自行換匯,或由康和期貨於每週二主動幫您換匯(針對帳上外幣為負者換匯沖銷,詳細換匯機制可洽詢營業員了解)。

此外,康和期貨提供保證金內外互轉功能,自行網路操作就可以一套資金就可同時交易國內和海外期貨。

海外選擇權的手續費怎麼計算?

因為手續費網路上不便公開,想了解優惠的期貨手續費請洽詢 蔡語璇 line id:yuhsuan102

台指選擇權與海外選擇權兩者有什麼不同呢?差別主要有二點:

1商品標的不同:不同的標的決定不同的波動特性。

2履約結算規則差異:有別於台指選擇權,多數海外選擇權是屬於美式選擇權,價內合約到期前可提前履約,履約後是實物交割,也比現金結算的台指權複雜些。

                         海外選擇權                 台指選擇權

標的                  各商品期貨                  加權指數

履約                  美式、歐式                    歐式

交割結算          實物交割                      現金結算

海外選擇權分為美式跟歐式:

美式選擇權:持有人能在到期日或之前任一日要求履約,

歐式選擇權:持有人僅能於到期日要求履約。

以上資料僅供參考,請以期貨交易所公告為準

交易選擇權買方和賣方的優缺點比較:

買方:有風險有限(最多虧損權利金)、高槓桿、低資金、時間對買方不利(時間價值耗損)

賣方:收取有限權利金卻承擔無限風險、一般來講賣方的勝率也高於買方(時間站在賣方這邊)、行情「平靜無波」有利於賣方、行情波動劇烈賣方則會面臨巨大風險

想了解更多期貨相關?想了解優惠手續費?請洽詢營業員蔡語璇 手機:0989021057  line電話搜尋:0989021057

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