股票除權是什麼意思?股票除息又是什麼?搞懂股票除權除息:投資人不可不知的關鍵知識
1.到底什麼是除權、除息?
當我們買進股票成為這家公司的股東後,公司將去年度所賺的盈餘回饋給股東。
我們拿到的股利就是我們身為股東的投資報酬。
“除”是「分配」的意思,除權是分配股票,除息是分配現金。
例如:
鴻海(2317)公司今年宣布發放現金股利1.5元,股票股利1元。
現金股利1.5元表示每一股配發1.5元,所以當我們買一張鴻海(1000股)
就可以收到$ 1,500現金股利(1000股*1.5元)
股票股利1元表示每張面額10元的股票配1元的股票,
等於1000股能配100股,因此我們若參加除權息,我們可以得到1500元和100股的鴻海股票。
2.參加除權息後,股價為什麼會蒸發?
簡單來說一家公司的資源已經分配給股東了,那他的價值當然會降低囉。
公司在除權、除息日當天,扣掉配發的現金或股票價值後的價格,
就叫作除權、息的參考價。至於參考價怎麼算呢?
a.除息是用「減法」:股價減股息
b.除權是用「除法」:股價除以(1+配股率)
c.若同時除權息:(股價減股息)除以(1+配股率)
例如:
鴻海(2317)公司現在股價為70元,現金股利1.5元,股票股利1元
a.單看除息的參考價為—$ 70-1.5=$ 68.5
b.單看除權參考價為—$ 70/(1+0.1)=$ 63.6
c.同時除權息之參考價—($ 70-1.5)/(1+0.1)=$ 62.3
3.什麼! !領股利可以少繳稅?
沒錯,因為台灣實施兩稅合一制度,公司已經繳過稅了
身為公司股東的我們,拿到的股利是可以用來抵稅的
但要注意可扣抵稅額要大於自己所得稅額才有節稅效果喔。
從下圖可以找出自己所屬的課稅級距
102年度綜所稅稅率表 |
單位:元 |
級別 | 稅率 | 課稅級距 | 累進差額 |
1 | 5% | 500,000以下 | 0 |
2 | 12% | 500,001-1,130,000 | 35,000 |
3 | 20% | 1,130,001-2,260,000 | 125,400 |
4 | 30% | 2,260,001-4,230,000 | 351,400 |
5 | 40% | 4,230,001以上 | 774,400 |
例如:
小郭今天有十張鴻海(2317)股票,打算參加除權息。
他適用的邊際稅率為20%,鴻海的稅額扣抵比率是13.43%。
假設小郭只領現金股利$ 15000元 (1.5元*10張*1000股)
股利收入$ 15,000元乘以可扣抵稅率13.43%後等於$ 2,014
而小郭的邊際稅率為20%,如果參加除權息需繳$ 3,000元的稅–$ 15,000*20%。
所以對小郭來說一點也不划算
因為繳$ 3,000的稅,只能抵繳$ 2,014元等於小郭要多繳$ 986元–$ 3,000-2,014
因此每到了除權息旺季前,有些股市大戶由於稅負成本的考量
才不願意參加除權息,所以時常可以發現他們會趁高點時,
獲利了結出脫手中的持股。相反的,如果小郭的邊際稅率只有5%的話
那參加除權息就可以享有退稅款$ 1265–$ 15,000*(13.43%-5%)
4.我想參加除權息,那要選那些股票呢?
參加除權息所選的股票,必須考量往後是否有填權息的可能。
所謂填權、息就是價格回到還沒除權息前的股價。
一家公司如果經營績效良好,產業前景佳,將有利往後的填權、息。
尤其公司前途一片看好時,除權息前,經常會有明顯拉抬的動作,
除權息後,因為股價相對便宜,或者大股東棄權賣出後回補動作,非常容易填權息。
筆者一般會建議選擇具有以下條件的股票:
1.配息穩健度高:最好有十年以上的現金股利資料,歷經幾次多空循環,方能看出獲利穩健度
2.具成長概念:透過最近3年平均股利 > 最近10年平均股利,選出現金股利具成長性的股票
3.本益比篩選:透過本益比篩選,讓您找出股價可能被低估的股票
想了解更多期貨相關?想了解優惠手續費?
請洽詢營業員蔡語璇
- 手機:0983583719
- Line電話搜尋:0983583719
- Line連結:https://line.me/ti/p/qC94VjZNH_
康和期貨快速線上開戶免出門
期貨線上開戶網址:https://futurecounter.concords.com.tw/online/oa/login
(手邊先備好雙證件和存摺)
使用期貨線上開戶大約需要十分鍾時間即可完成
1開始填寫資料 (填寫完後等待開戶台確認開戶資料是否完整無誤)
2營業員電話照會風險解說等資訊
3點選E-Mail開戶完成確認信,就完成開戶囉!
4寄出電子密碼和入金帳號
備註:
營業員請指名填寫:蔡語璇,可享有全台便宜的期貨手續費+專業的服務
戶籍地址請填寫身分證背面地址(與身份證背面地址一模一樣)